Kontext
 
  • Unser Kunde, ein Investmentfonds, plant im Rahmen eines LBO-Projekts, das Management an der Entwicklung sowie der Wertschöpfung des Unternehmens zu beteiligen und beabsichtigt in diesem Zusammenhang Vorzugsaktien zu emittieren.
Kundenbedürfnisse
  • Ein Private-Equity-Fonds hat NG Finance mit der Bewertung der Vorzugsaktien beauftragt. Die Analyse berücksichtigt das intrinsische Risiko, das von einem Dritten bei der Zeichnung dieser Finanztitel übernommen wird. Dieses Risiko setzt sich unter anderem aus einer verringerten Liquidität, der Merkmale des Finanzinstruments sowie der vollständigen Abwesenheit einer Wertgarantie zusammen.
  • Die Ergebnisse unserer Bewertung dienen unter anderem dazu, unseren Kunden bei der Bestimmung des Bezugspreises der Vorzugsaktien zu unterstützen, der im Anschluss von den betroffenen Führungskräften geleistet wird. Darüber hinaus kann ebenfalls einer Umstufung der Löhne und Gehälter seitens der lokalen Steuerbehörden vorgebeugt werden.
Unsere Stärken
 
  • Eine unabhängige Firma, die sich auf die finanzielle Bewertung spezialisiert hat.
  • Ein Team mit einer starken Erfahrung in unabhängiger Expertise und einer beachtlichen Erfolgsbilanz.
  • Regelmäßige Veröffentlichung von Artikeln zu diesem Thema und Konferenzen mit Anwaltskanzleien.
  • Modelle und Bewertungsberichte, die von führenden Steuerberatungsgesellschaften und Investmentfonds in Frage gestellt und validiert wurden.
  • Eine Alternative zur BIG 4.
Ansatz
 
  •  Unsere Leistungen umfassen die folgenden Schritte:
    • Analyse der Konditionen der Finanzinstrumente ;
    • Kenntnisnahme der finanziellen Bedingungen der Transaktion
    • (Mittelverwendung - Mittelherkunft);
    • Modellierung der potenziellen Gewinne nach festgelegten Leistungskriterien;
    • Festlegung des Bewertungsrahmens;
    • Ermittlung einer Wertbandbreite unter Anwendung der jeweils am besten geeignetsten Bewertungsmethoden (B&S, Monte Carlo, etc.);
    • Erstellung eines detaillierten Berichts, inklusiver einer Erläuterung unserer Ergebnisse.